Unternehmensübertragung und M&A in Monaco

Actoria verfügt über ein Expertenteam, das auf Unternehmensübertragungen und M&A in Monaco spezialisiert ist.

Wie kann man sein Unternehmen im Fürstentum Monaco vorbereiten und übertragen? Hier finden Sie alle wirtschaftlichen und demographischen Informationen, die Sie benötigen, um die Übertragung Ihres Unternehmens zu antizipieren. Entdecken Sie auch die dynamischsten Sektoren des Fürstentums Monaco.

Unternehmensübertragungen und M&A in Monaco im Fürstentum Monaco

Monaco ist ein kleiner, unabhängiger Stadtstaat an der französischen Mittelmeerküste. Mit einer Fläche von 2 km² ist es nach dem Vatikan der zweitkleinste unabhängige Staat der Welt. Im Jahr 2017 hatte das Fürstentum Monaco 38.300 Einwohner und ist damit einer der Staaten mit der höchsten Bevölkerungsdichte der Welt. Eine der Besonderheiten Monacos ist die Tatsache, dass eine Reihe von Staatsangehörigen in ihrem eigenen Staat in der Minderheit sind, da die Monegassen mit 9.326 nur 24,17% der Bevölkerung ausmachen. Die größte Gemeinschaft ist die der Franzosen (24,9 % der Bevölkerung), gefolgt von Italienern (21,9 %) und Briten (7,5 %). Auf dem Felsen von Monaco leben 140 weitere Nationalitäten.

Im Jahr 2018 belief sich das BIP Monacos auf 6,09 Mrd. € (Quelle: IMSEE – Institut Monégasque de la Statistique et des Études Économiques –), gegenüber 5,69 Mrd. € im Jahr 2017 (+ 6,1 % inflationsbereinigt), was Monaco zu einem der reichsten Länder der Welt macht. Im Jahr 2018 erreichte das BIP/Kopf 70.881 € und war damit neben Liechtenstein und Luxemburg eines der höchsten in Europa. Nach den Statistiken der Weltbank betrug das BIP/Kopf (2018) 168.011 $, das höchste der Welt, noch vor Liechtenstein. Ein Unterschied, der darauf zurückzuführen ist, dass die monegassische Regierung die mehr als 30.000 Pendler, die täglich aus dem Ausland (Schweiz, Italien) kommen, in ihre Zahlen einbezieht, im Gegensatz zur Weltbank, die nur die Einwohner mit monegassischer Staatsangehörigkeit berücksichtigt.

Der Privatsektor konzentriert die Mehrheit der Arbeitsplätze in Monaco. Am 31. Dezember 2018 gab es im Fürstentum Monaco 56.303 Arbeitnehmer. 91,8 % der Beschäftigten arbeiteten im privaten Sektor (51.601 Arbeitnehmer), während nur 8,4 % im öffentlichen Sektor (4.702 Arbeitnehmer – Quellen: Direction des Ressources Humaines et de la Formation de la Fonction Publique, Caisses Sociales de Monaco, IMSEE) beschäftigt waren.

Die monegassische Wirtschaft erzielt einen großen Teil ihrer Einnahmen aus Dienstleistungen, der monegassischen Mehrwertsteuer, dem Handel (Groß- und Einzelhandel) und dem Immobilien-/Baugewerbe. Der Primärsektor (Landwirtschaft, Viehzucht usw.) ist in Monaco nicht vorhanden. Im tertiären Sektor sind 86,1% der Beschäftigten des privaten Sektors tätig, im sekundären Sektor 13,7%.

Im Jahr 2018 belief sich der Gesamtumsatz des Fürstentums ohne das Kredit- und Versicherungsgewerbe auf 14.235,5 Mio. €. Nach den von der monegassischen Verwaltung definierten Wirtschaftssektoren (GSA = Grands Secteurs d’Activités) sind die drei Wirtschaftssektoren, die am meisten zum Wohlstand des Fürstentums Monaco beitragen, folgende: – Wissenschaftliche und technische Dienstleistungen, Verwaltung und Unterstützung (17,9% des BIP), – Finanz- und Versicherungsdienstleistungen (15,9% des BIP), – und schließlich Immobilien (10% des BIP). Zusammen machen diese drei Sektoren 43,9% des monegassischen BIP aus (Zahlen für 2018, IMSEE). Danach folgen 3 weitere repräsentative Sektoren der monegassischen Wirtschaft: der Großhandel, das Baugewerbe und das Beherbergungs- und Gaststättengewerbe. Das Gastgewerbe ist nach dem Dienstleistungssektor und zusammen mit dem Baugewerbe der größte Arbeitgeber des Fürstentums.

Im Jahr 2018 gab es im Fürstentum Monaco 6.274 registrierte Unternehmen, darunter 2.434 GmbHs, 2.313 natürliche Personen, 1.259 SAM (Société Anonyme Monégasque) und 155 ausländische Unternehmen (IMSEE).

Angesichts seiner Größe verfügt das Fürstentum jedoch über ein sehr diversifiziertes Wirtschaftsgefüge. Natürlich ist Monaco als attraktives Reiseziel bekannt, das auf Luxuskunden ausgerichtet ist, die von den zahlreichen Sport- und Kulturveranstaltungen und den Kasinos angezogen werden. Aber nicht nur… Während der monegassische Felsen eine wohlhabende Geschäfts- und Freizeitklientel anzieht (2015 kamen 3 Milliardäre auf 37.800 Einwohner, d.h. 1 auf 12.600 Monegassen), machen andere Wirtschaftssektoren den Reichtum dieses winzigen Staates aus, dessen BIP 2018 zum ersten Mal die 6 Mrd. €-Marke überschritten hat.

Wie wichtig ist es, sein Unternehmen in Monaco zu übertragen?

Wie in allen europäischen Ländern ist die Unternehmensübertragung im Fürstentum Monaco eine lebenswichtige territoriale Herausforderung. Obwohl es keine offiziellen Zahlen über das Alter der monegassischen Unternehmensleiter gibt, ist die Bevölkerung des Felsens alt: 18,9% der Bevölkerung ist 16 Jahre und jünger und 25,1% 65 Jahre und älter, was logischerweise bedeutet, dass ältere Unternehmer bereits jetzt versuchen, ihre Unternehmen zu übertragen. Darüber hinaus ist die große Mehrheit der monegassischen Unternehmen sehr klein und hat häufig weniger als 10 Mitarbeiter (Quelle: FEDEM – Fédération des entreprises de Monaco): In diesen Unternehmen ist die Frage der Übertragung ein wichtiges Anliegen.

 Actoria ist dank seines internationalen Netzwerks mit Sitz in Freiburg in der Schweiz der einzige auf KMUs spezialisierte Anbieter, der intern über alle Kompetenzen verfügt, die für eine erfolgreiche Übertragung von Unternehmen in allen europäischen Ländern und in Monaco unerlässlich sind (finanzielle und wirtschaftliche, rechtliche und steuerliche, technische Kompetenzen).

Monaco ist ein attraktiver Stadtstaat, in dem viele Bedingungen für Geschäftsinvestitionen gegeben sind. Geographisch gesehen ist der Felsen ein privilegierter Partner der Europäischen Union und nimmt eine zentrale Position im Herzen des Mittelmeerraums ein, er ist auch ein Tor zu den afrikanischen Märkten. Monaco liegt günstig in der Nähe des Flughafens von Nizza, dem zweitgrößten internationalen Flughafen Schweizs, von dem aus die meisten europäischen Hauptstädte in zwei Stunden erreichbar sind.

Wenn monegassische Unternehmer über die Stärken Monacos sprechen, nennen sie häufig die Sicherheit von Personen und Gütern sowie die politische Stabilität, die auf einem sozialliberalen Modell beruht, an erster Stelle. Dieses Modell hat einen hohen Mehrwert für Unternehmer, die Sichtbarkeit benötigen, um sich auf die Zukunft einstellen zu können.

Als kosmopolitische Stadt par excellence (mehr als 120 Nationalitäten) zieht Monaco, wo die englische Sprache allgemein gesprochen wird, ausländische Investoren an. Sie finden hier eine außergewöhnliche Lebensqualität (mediterranes Klima) mit einem sportlichen, kulturellen und festlichen Leben, das die tägliche Praxis mit zahlreichen Veranstaltungen von internationaler Bedeutung verbindet (F1 Grand Prix, Rallye Monte Carlo, Internationales Zirkusfestival, zahlreiche Sportwettkämpfe rund um das Segeln usw.). Das Fürstentum ist auch bei Investoren mit seinem originellen Wirtschafts- und Sozialmodell beliebt, das sich durch Schuldenfreiheit und einen strukturell ausgeglichenen Haushalt auszeichnet. Das bedeutet, dass eine Aktivität mittel- und langfristig gesichert ist. Das Bankensystem, das vor Ort sehr gut entwickelt ist und internationale Dienstleistungen anbietet, trägt zur Entwicklung der Unternehmen bei. Schließlich hat der monegassische Staat mit seiner begrenzten geographischen Fläche die Weichen für die digitale Transformation gestellt und sein eigenes Programm Extended Monaco gestartet (4% des monegassischen BIP werden für die Digitalisierung aufgewendet, Monaco ist seit letztem Jahr das «erste 5G-Land der Welt» und die Glasfaser wird bis 2022 vollständig ausgebaut sein).

Unternehmensübertragung in Monaco: die dynamischsten Sektoren

Finanzen

Monaco ist ein erstklassiger Finanzplatz. Ein Investor hat die Wahl zwischen den zahlreichen Privat- und Geschäftsbanken, die auf dem Felsen angesiedelt sind (31 Banken, von denen 29 von der CCAF (Commission de Contrôle des Activités Financières) zugelassen sind). Der Sektor beschäftigte Ende 2017 fast 2.903 Personen. Mit 114 Mrd. €, die bei den monegassischen Banken hinterlegt sind (Einlagen und Wertpapiere), macht der Banken- und Finanzsektor nach verschiedenen Quellen durchschnittlich fast 16% des monegassischen BIP aus. Weitere Zahlen (Quelle CCAF) :

– 59 Finanzunternehmen;

– 16 Mrd. € Vermögen in der Vermögensverwaltung mit Ermessensspielraum;

– 17,4 Mrd. € Vermögen in der individuellen Vermögensverwaltung;

– 4,6 Mrd. € Vermögen in der Verwaltung von 56 monegassischen Fonds;

– 16 Milliarden € Vermögen in der Verwaltung und Beratung von ausländischen Fonds.

Expertise & Beratung – Dienstleistungen für Unternehmen

Als Finanzplatz beherbergt Monaco logischerweise KMUs oder Tochtergesellschaften großer Gruppen, die sich auf den Geschäftsbereich spezialisiert haben (Unternehmensberatung, Wirtschaftsprüfung, Wirtschaftsrecht, Werbeagenturen, Architekturbüros usw.). Verwaltungs- und Unterstützungsdienstleistungen für Unternehmen sind in Monaco ebenfalls stark entwickelt. Dazu gehören Verwaltungstätigkeiten, Zeitarbeitsfirmen, die Organisation von Messen und Kongressen, Reisebüros, Gebäudereinigung oder private Sicherheitsdienste.

Insgesamt gab es im Dezember 2018 im Bereich Wissenschaftliche und technische Dienstleistungen (Expertise & Beratung), Verwaltungs- und unterstützende Dienstleistungen 2.160 aktive Einrichtungen, was 22,6% der Gesamtzahl des Landes entspricht. Die beiden wichtigsten Rechtsformen (GmbHs und Privatpersonen) machten mehr als 2/3 der Betriebe in diesem Sektor aus. Dieser Sektor ist der größte Arbeitgeber im Fürstentum (11.750 von 56.000 Beschäftigten) und hatte die größte Anzahl an aktiven Betrieben (2.160 Betriebe, 22,6% der Gesamtzahl des Landes). Der Anteil des Baugewerbes am monegassischen BIP wird von verschiedenen Quellen auf 15-18% geschätzt und liegt damit vor oder hinter dem Finanz- und Versicherungswesen, aber vor dem Baugewerbe.  

Stadtplanung und Bauwesen

Das Fürstentum Monaco liegt zwischen dem Meer und den Bergen und hat, um seine Fläche von etwa 2 km² zu vergrößern, eine Vielzahl von Bauprojekten durchgeführt, um Hektar auf dem Wasser zu gewinnen. Die Landflächen, die für die Strände von Larvotto, den Stadtteil Fontvieille und die Erweiterung des Hafens Hercule geschaffen wurden, stellen bereits mehr als 40 Hektar (20% des Territoriums) dar, die gewonnen wurden. Dadurch haben die monegassischen Unternehmen ein unvergleichliches Know-how im Bereich der Stadtplanung und Architektur erworben.

Derzeit wird eine neue Baustelle, die «Anse du Portier», eröffnet, die es Monaco ermöglichen soll, weitere 6 Hektar zum Meer hin zu gewinnen. Es soll bis 2025 mit dem Bau von 5 Gebäuden und 14 Villen abgeschlossen werden, was 60.000 m² Luxuswohnungen entspricht. Das Projekt wurde 2016 begonnen und wird gemeinsam von Bouygues Travaux und einer Gruppe von Unternehmen, der SAM (Société Anonyme Monégasque), geleitet.

Der Sektor ist zusammen mit dem Immobiliensektor der drittgrößte Beitragszahler zum monegassischen BIP. Vor allem ist er «schwer», da er 2018 12,6 % des Umsatzes von Monaco (ohne Finanz- und Versicherungswesen) erwirtschaftete und damit der zweitgrößte Sektor in Bezug auf den Umsatz ist. Er ist auch der viertgrößte Arbeitgeber des Fürstentums (9,8% der Beschäftigten in der Privatwirtschaft, 1 von 10 Beschäftigten) und zählte 2017 fast 444 Betriebe. Als Schlüsselsektor der monegassischen Aktivität hält das Baugewerbe eine große Anzahl von Unternehmen in der Region Alpes-Maritimes am Leben. Es gibt auch eine große Anzahl von Unternehmen des Baunebengewerbes (Elektrizität, Klempnerei, Malerei…).

Zu den großen Unternehmen in diesem Sektor gehören sowohl Tochtergesellschaften großer Immobilienkonzerne wie Bouygues Construction (Richelmi in Monaco), Vinci Construction, als auch lokale Familienunternehmen, die eng mit der Geschichte der Immobilienentwicklung des Fürstentums verbunden sind, wie die Familie Pastor: J.B Pastor & Fils (ebenfalls im Immobiliengeschäft tätig), oder in jüngerer Zeit ihr italienischer Konkurrent, die Marzocco Gruppe.

IMMOBILIEN

Mit einer Stadt, die die teuersten Quadratmeterpreise der Welt aufweist; 2019 erreichte der durchschnittliche Verkaufspreis für Luxuswohnungen im Fürstentum 48.800 €/m² im Vergleich zu 14.500 €/m² in Paris, ist der monegassische Immobilienmarkt ein Sonderfall. Im Jahr 2019 stieg das kumulierte Transaktionsvolumen (Verkäufe und Wiederverkäufe) (+4,4 %) und näherte sich der Marke von 3 Mrd. € (2,8 Mrd. €). Studien zufolge trägt der Immobiliensektor etwa 10% zum monegassischen BIP bei. In einigen historischen Vierteln (Monte Carlo, Fontvieille und La Condamine) liegen die Preise pro m² heute bei über 50.000 €. Selbst bei wenigen Transaktionen (33 verkaufte Wohnungen im Jahr 2019, 429 wiederverkaufte Wohnungen) ist die Nachfrage auf einem engen Markt mit knappen Immobilien so groß, dass die Immobilienpreise 2018 um 18 % gestiegen sind. Monaco zieht eine wohlhabende ausländische Klientel an, die nun nicht mehr zögert, vor dem Kauf zu mieten, um die monegassische Lebensqualität zu testen. Der Luxusmietmarkt wird ebenfalls angekurbelt (durchschnittlich 1.200 € pro m²).

UNTERKUNFT UND RESTAURANTS

Als beliebtes Reiseziel an der Côte d’Azur verfügt Monaco über einen erstklassigen Hotelsektor, da 80,7% des Zimmerangebots von 4- und 5-Sterne-Hotels angeboten werden (Quelle IMSEE, 2018). Der Geschäftstourismus (36% des Tourismusmarktes im Jahr 2017), der geschickt gefördert und mit großen Infrastrukturen (Grimaldi Forum, One Monte Carlo Komplex für Seminare, Incentives, Tagungen und Ausstellungen) entwickelt wurde, versorgt und beflügelt den Gastronomie- und Hotelsektor. Monaco beherbergt im Durchschnitt mehr als 500 professionelle Veranstaltungen pro Jahr…

Nach dem Großhandel ist das Beherbergungs- und Gaststättengewerbe der sechstgrößte Beitragszahler zum monegassischen BIP (8,4% des nationalen BIP). Im Jahr 2018 erwirtschaftete der Sektor 5,2% des Umsatzes des Fürstentums, was mehr als 746 Mio. € entspricht. Allein der Sektor Beherbergung & Gastronomie beschäftigt 7.791 Arbeitnehmer (Zeitarbeit) und ist der zweitgrößte Arbeitgeber im privaten Sektor des Fürstentums. Die Société des Bains de Mer de Monaco, eine Aktiengesellschaft, die sich mehrheitlich im Besitz des monegassischen Staates befindet, besitzt zahlreiche Aktiva in der Luxushotellerie und im Freizeitbereich. Mit etwas mehr als 3.600 Beschäftigten ist sie der größte Arbeitgeber im Fürstentum.

ANDERE SEKTOREN

Neben diesen Hauptsektoren der lokalen Wirtschaft gibt es noch andere Aktivitäten, die von einer diversifizierten Wirtschaftsstruktur zeugen. Obwohl weniger dynamisch als der Dienstleistungssektor, belief sich der Anteil der monegassischen Industrie (verarbeitendes Gewerbe, Bergbau und sonstige Industrien) 2018 auf 5,9% des Umsatzes des Fürstentums (838,2 Mio. €), ohne Finanz- und Versicherungswesen (Quelle: IMSEE, Observatoire des industries). Die Industrie bleibt ein wichtiger Sektor für den monegassischen Außenhandel mit 23,3% des monegassischen Umsatzes, der im Export erzielt wird. Einige Spitzenindustrien, wie die Herstellung von Parfüms und Toilettenartikeln, sind besonders hervorzuheben. Ein Beispiel hierfür ist LANCASTER (Marke der multinationalen COTY Gruppe, Herstellung von Kosmetikprodukten: Cremes, Duschgels, Deodorants).

Ein weiterer aktiver Sektor ist die Herstellung von Gummi- und Kunststoffprodukten (42,7% des Umsatzes der verarbeitenden Industrie im Jahr 2018). Der monegassische Automobilzulieferer SILVATRIM (Extrusion von Metall-Kunststoffen, Spritzgießen, Umformen und Biegen), eine Tochtergesellschaft der deutschen WKW-Gruppe, ist seit über 50 Jahren in Monaco ansässig. Danach folgen die chemische Industrie (22,5%) und die Bekleidungsindustrie (6,6%). Die chemische Industrie, die Parfüms und Körperpflegeprodukte herstellt, erzielt mehr als zwei Drittel ihres Umsatzes im Export (68,6%).

Laut einer Studie von IMSEE ist der monegassische Industriesektor der GSA mit dem höchsten Durchschnittsalter der Betriebe (25,8 Jahre gegenüber 12,5 Jahren im Durchschnitt).

Die monegassischen Behörden starteten im letzten Jahr das Digitalisierungsprogramm «Extended Monaco, Smart Principality». Ziel ist es, den Felsen zu einem 100% digitalen Dienstleistungsraum zu machen. Laut IMSEE hat die digitale Wirtschaft in Monaco nun einen Umsatz von 826 Mio. EUR, was 5,8 % des monegassischen Umsatzes ohne Finanz- und Versicherungsaktivitäten entspricht. Der Sektor beschäftigt 1.663 Arbeitnehmer (Studie 2019).

Monaco profitiert von der Tatsache, dass es ein attraktives Reiseziel für wohlhabende Kunden ist und möchte ein Reiseziel mit einer hochrangigen medizinischen Infrastruktur werden. Im nächsten Jahr wird das neue Krankenhaus Princesse Grace (75.000 m2, 409 Betten, Investition: 540 Mio. €) beispielsweise in jeder seiner 16 Abteilungen ein VIP-Zimmer mit 36 m2 statt 18 m2 anbieten. Die monegassische Regierung möchte den Anteil der Privatversicherten um 100% erhöhen.

Schließlich gibt es noch den Transport- und Logistiksektor, ein sich entwickelnder Sektor, in dem monegassische Unternehmen den Weg der e-Logistik eingeschlagen haben, sowie den Sektor der umweltfreundlichen Industrien. S.D. Fürst Albert II. von Monaco verpflichtete das Fürstentum, seine Treibhausgasemissionen bis 2030 um 50 % (im Vergleich zu 1990) zu reduzieren und erneuerte seine Verpflichtung, bis 2050 CO2-neutral zu werden.

Begleitung bei der Übertragung Ihres Unternehmens und bei M&A-Aktivitäten im Fürstentum Monaco

Das Beratungsunternehmen Actoria ist auf die Unternehmensübertragung spezialisiert und in Schweiz, aber auch international mit einer lokalen Niederlassung in Freiburg vertreten. Seit über 25 Jahren begleiten wir Führungskräfte bei der Übertragung ihres Unternehmens mit einer bewährten Methode.

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Actoria ist ein wichtiger Akteur bei der Übertragung von kleinen und mittelständischen Unternehmen in Monaco und unterstützt jede Unternehmensübertragung auf individuelle Weise. Wenn auch Sie die Übertragung Ihres Unternehmens im Fürstentum Monaco planen, nehmen Sie bitte Kontakt mit unserem internationalen Büro in Freiburg auf.

Legende: Die Stadtteile und Verwaltungsbezirke des Fürstentums Monaco

Quelle: https://fr.wikipedia.org/wiki/Monaco